Безкоштовний курс по Смарт Мані «Smart Money / ICT»

Вступний курс зі Smart Money

Безкоштовний курс для трейдерів-початківців

Як часто ви стикалися з проблемою, коли індикатори дають хибні сигнали, а трендові лінії та рівні підтримки/опору відпрацьовують не так, як ви того очікували? Очевидно, що більшість учасників ринку зазнають невдачі в спробах заробити або просто реалізуватися як трейдери. Річ у тім, що технічний аналіз - це спосіб маніпулювання ринком, а не робочий інструмент для аналізу графіків і відкриття позицій.

PRICE ACTION

Price Action - це метод аналізу цінових графіків, за якого трейдер звертає увагу тільки на цінові значення і час, без використання будь-яких допоміжних інструментів на кшталт індикаторів або новин. Використання Price Action дає змогу обходитися без аналізу фундаментальних показників, оскільки має на увазі в собі аксіому, яка говорить: «Ціна враховує все».

SMART MONEY / РОЗУМНИЙ КАПІТАЛ

Smart Money концепція передбачає пошук і використання слідів розумного капіталу, з метою використання цієї інформації для відкриття власних позицій. Основними представниками розумного капіталу є центробанки, маркетмейкери, біржі.

Аналітична робота професіонала полягає не в ідентифікації фракталів і пошуку сигналів за допомогою індикаторів, а його діяльність пов'язана з розпізнаванням слідів розумних грошей на ринку за допомогою використання методик Price Action і Smart Money. Правильна постановка завдання і пошук високоймовірнісних моделей дає змогу адаптуватися під будь-які ринкові умови, тренди і кризи, адже ця стратегія заснована не на домислах, а на ідентифікації роботи ринкового алгоритму з доставки ціни.

Мета цього курсу - навчити вас простої базової торгової моделі за концепцією smart money, щоб ви перестали бути ліквідністю.

Якщо ви вже опинилися на цій сторінці, значить, ви на правильному шляху, оскільки бажаєте знайти відповіді на свої запитання, зрозуміти, які інструменти можуть дати можливість працювати з торіовельними ситуаціями, що дають більший коефіцієнт математичного очікування відпрацювання, мають логічну складову, що ґрунтується на технічному та фундаментальному контексті ринкових маніпуляцій і доставки ціни.

Концепт розумного капіталу або як торгують міжбанківські трейдери

РОЗУМНИЙ КАПІТАЛ

Термін розумні гроші застосовується до центральних банків і бірж, які повністю контролюють ціни на свій актив, і міжбанківських трейдерів, які використовують алгоритм міжбанківської доставки ціни (Interbank Price Delivery Algorithm) для ухвалення обґрунтованих торгових рішень.

Розумні гроші впливають на фінансові ринки, оскільки забезпечують ліквідність для спекулятивних необізнаних грошей і займають принципово протилежний до них бік у парадигмі ринкової ефективності.

НЕОСВІЧЕНИЙ СПЕКУЛЯТИВНИЙ КАПІТАЛ

До спекулятивних необізнаних грошей (роздрібні трейдери) належать організації, які торгують на фінансових ринках без розуміння суті парадигми ринкової ефективності.

Для обґрунтування своїх торгових рішень вони часто покладаються на індикатори, як-от RSI або MacD, графічні патерни, рівні підтримки та опору. Але їм не вистачає розуміння, що розумні гроші присутні на всіх ринках з протилежного боку до їхніх торгових позицій.

Розуміння зворотної психології спекулятивних неосвічених грошей, зокрема, можна використовувати як перевагу на міжбанківському ринку.

ПАРАДИГМА РИНКОВОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ

Парадигма ринкової ефективності забезпечує потужний фундамент для розуміння фінансових ринків, допомагаючи міжбанківським трейдерам ухвалювати обґрунтовані торговельні рішення і пропонуючи комплексний підхід до здійснення прибуткових угод, аналізуючи дії як розумних грошей (центральних банків і маркет мейкерів), так і спекулятивних неосвічених грошей.

З огляду на вплив як розумних грошей, так і неосвічених спекулятивних грошей на ринок у моменті, алгоритм (IPDA) забезпечує найефективнішу доставку ціни.

ПСИХОЛОГІЯ НЕОСВІЧЕНОГО СПЕКУЛЯТИВНОГО КАПІТАЛУ

• Нічого не знають про розумні гроші та їхній вплив на ринкові ціни.
• Не усвідомлюють, що фінансові ринки маніпульовані й розумні гроші впливають на ринкові котирування у своїх інтересах.
• Не обізнані про алгоритм міжбанківської доставки ціни (IPDA) , який є ключовим компонентом у визначенні справедливої ринкової ціни активу для розумних грошей.
• Вважають, що на ціну впливають індикатори, як-от індекс відносної сили або смуги Боллінджера, які, в свою чергу, можуть бути корисними для аналізу сентименту і зворотної психології натовпу.

ЯК МИСЛИТЬ РОЗУМНИЙ КАПІТАЛ?

• Міжбанківські трейдери (розумний капітал) не торгують на основі сигналів індикаторів або ковзних середніх.
• Міжбанківські трейдери (розумний капітал) не торгують на основі патернів графічного аналізу.
• Міжбанківські трейдери (розумний капітал) відкривають короткі позиції (шорт) там, де роздрібні трейдери (ритейл) відкривають довгі позиції (лонг).
• Міжбанківські трейдери (розумний капітал) очікують, що ціна буде доставлена до протилежної ліквідності.
• Міжбанківські трейдери (розумний капітал) беруть до уваги час торгового періоду для взаємодії з ціною.

ХТО НАЛЕЖИТЬ ДО НЕОСВІЧЕНОГО СПЕКУЛЯТИВНОГО КАПІТАЛУ?

• Роздрібні трейдери

Кількість нових трейдерів, які торгують на фінансових ринках, значно збільшилася останніми роками через зростаючу популярність платформ онлайн-торгівлі та підвищення доступності трейдингу як сфери зайнятості.

Більшість статистичних даних вказують на високий рівень невдач серед такої групи трейдерів, коротку тривалість кар'єри, відсутність профільної освіти, а також велику кількість емоційних угод і угод з перевищенням ризиків.

• Хедж-фонди

Згідно з дослідженнями середній термін життя хедж-фонду становить від 5 до 7 років. Однак, є й такі, які працюють набагато довше і зарекомендували себе як великі гравці у фінансовій індустрії.

Одним із найвідоміших провалів серед хедж-фондів є Long-Term Capital Management (LTCM). LTCM був заснований 1994 року і на той момент вважався одним із найуспішніших у світі. Однак у 1998 році фонд зазнав значних збитків у $4.6 мільярда через серію невдалих угод. Зрештою був поглинений консорціумом великих банків.

• Трейдери великих фондів

Трейдери у великих фондах також можуть бути класифіковані як необізнані спекулятивні гроші, незважаючи на те, що у них більше ресурсів і досвіду порівняно з роздрібними трейдерами. Проте, вони, як і раніше, дотримуються роздрібних методів, наприклад, покладаються на індикатори, а не на глибоке розуміння парадигми ринкової ефективності.

Основна відмінність між трейдерами великих фондів і роздрібними трейдерами полягає в управлінні ризиками, що допомагає забезпечити більш тривалий період їхньої роботи на фінансових ринках.

ХАРЧОВИЙ ЛАНЦЮЖОК

На вершині фінансового харчового ланцюжка знаходяться центральні банки, які є постачальниками ліквідності. Вони випускають свої власні валюти, наприклад, Європейський центральний банк (ЄЦБ) виконує емісію євро і забезпечує ліквідність у єврозоні. ЄЦБ повинен забезпечити банки єврозони достатньою кількістю грошей для безперебійної роботи фінансової системи через:

• Надання кредитів банкам

ЄЦБ може позичати гроші банкам, які їх потребують, наприклад, якщо у банку закінчується готівка. Це допомагає банку продовжувати обслуговувати своїх клієнтів і підтримувати стабільність фінансової системи.

• Купівлю та продаж активів

ЄЦБ може купувати і продавати фінансові активи, такі як облігації, щоб контролювати кількість грошей у фінансовій системі. Наприклад, якщо ЄЦБ купує облігації, це прирівнюється до вкладення в банки і полегшує останнім видачу кредитів своїм клієнтам.

• Надання «овернайт» фінансування

ЄЦБ може надати короткострокове фінансування, що допомагає банкам управляти своїми операційними потребами в готівці та забезпечує стабільність фінансової системи.

ЄЦБ використовує ці інструменти, щоб переконатися, що у банків єврозони достатньо грошей для безперебійної роботи фінансової системи навіть у важкі часи.

НАДАННЯ ЛІКВІДНОСТІ В РИНОК

Оскільки центральні банки є насамперед регуляторами, операційну діяльність із клірингу платежів виконує оператор - маркет-мейкер, якому надано технічні можливості (IPDA) доправляти ціну до тих котирувань, що потрібні для виконання платіжних доручень в інтересах розумного капіталу та отримання додаткового прибутку за рахунок інших необізнаних учасників ринку.

Центральні банки надають ліквідність необізнаним спекулятивним грошам, водночас створюючи умови премії та дисконту на ринках. Потім маркет мейкер через алгоритм IPDA прагне нейтралізувати штучну ліквідність і компенсувати свої позиції для підтримки балансу та гарантувати чесний обмін. Саме так центральні банки формують взаємовигідні відносини, забезпечуючи ринкову ліквідність і зберігаючи де-факто за собою право встановлювати вартість на «свій товар».

РОЗУМНІ ГРОШІ VS. ДУРНІ ГРОШІ

Розумні гроші

• Усі на ринку - це ліквідність.
• Ефективна доставка ціни в інтересах розумного капіталу.
• Міжбанківські трейдери беруть участь у транзакціях розумного капіталу.

Дурні гроші

• Необізнаність про розумні гроші.
• Вірять, що попит та пропозиція "натовпу" (необізнаних грошей) можуть управляти ринками.
• Вважають, що цінові рухи є результатом перемоги продавців або покупців "натовпу", а не крупного капіталу.

МІЖБАНКІВСЬКИЙ ТРЕЙДЕР

Щоб досягти успіху на ринку, вкрай важливо розуміти парадигму ринкової ефективності та її основні компоненти, включно з протиставленням розумних грошей і дурних грошей. Міжбанківський трейдер знає, що розумний капітал домінує на ринку. Тим часом, дурні гроші, не маючи глибокого розуміння механіки ринку, часто опиняються на програшній стороні ринку.

Маркет мейкер, як кінцеве джерело ліквідності, може маніпулювати ціною на актив, що дає йому явну перевагу на ринку. Він може створювати ринки з премією і дисконтом, щоб маніпулювати настроями і нейтралізувати створену ліквідність для справедливого обміну.

Усвідомивши ці ідеї та перейнявши спосіб мислення міжбанківського трейдера, трейдер може отримати конкурентну перевагу на фінансових ринках для довгострокової та успішної торгівельної кар'єри.

Без ліквідності - немає централізації.
Без централізації - немає маніпуляцій.
Без маніпуляцій - немає логіки.
Без логіки ринок перетворюється на хаос.

Розумний капітал та роздрібні трейдери

ЛІКВІДНІСТЬ

Основоположний інструмент концепції розумних грошей - ліквідність.

У термінології концепції ліквідність являє собою скупчення стоп-наказів і ліквідацій мало обізнаних учасників ринку, які являють собою магніт для доставки ціни в ту чи іншу область.

Стоп-наказ або ліквідація є зворотною ринковою заявкою від тієї, яка відкривала позицію. Наприклад, трейдер, який відкрив довгу позицію (купівлю), для того щоб закрити її, повинен буде продати, а той, хто відкрив коротку (продаж), для закриття позиції, повинен буде відкупити ту кількість активів, яку раніше продав.

Патерни технічного аналізу з точки зору ліквідності

ПАТЕРНИ ЯК ЛІКВІДНІСТЬ

Переносячи логіку розумних грошей, які використовують ліквідність натовпу для доставки ціни до цінового діапазону, на інструменти технічного та графічного аналізу, стає очевидно, чому рівні підтримки та опору, трендові лінії, а також класичні фігури графічного аналізу мають низький коефіцієнт математичного очікування коректного відпрацювання згідно з постулатами класичного технічного аналізу.

Річ у тім, що коли на графіку утворюється фігура, наприклад, трикутник, то переважна кількість учасників ринку відкривають позиції, залишаючи стоп-наказ за ціновим рівнем, який вважають сильним і непрохідним для ціни. А насправді створюють необхідний розумному капіталу пул ліквідності, який буде використано для маніпуляції з метою набору позицій маркет-мейкером, або для ініціації волатильного руху в рамках доставки ціни розумними грошима в необхідний їм ціновий діапазон.

Згідно з теханалізом, основні патерни будуються за рахунок рівнів підтримки/опору та трендових ліній, які утримують ціну в деякому ціновому діапазоні. Торгуються такі патерни методом входу в позицію «на пробій» рівня або трендової, а стоп наказ ставиться за протилежний бік фігури.

Провівши низку бектестів, ви зможете переконатися, що фігури класичного технічного аналізу мають вкрай низький рівень математичного очікування відпрацювання і, найчастіше, пробиваються в обидва боки, тим самим порушуючи плани всіх роздрібних (рітейл) трейдерів незалежно від того, в якому напрямку вони відкрили позицію.

Також у технічному аналізі присутній такий важливий інструмент, як цінові канали, які необізнані трейдери використовують для відкриття позицій на пробій, оскільки вихід з каналу є, на їхню думку, розворотним патерном.

На практиці такі формації працюють так само, як і інші фігури за типом трикутника, тобто «навпаки». Після зняття необхідного пулу ліквідності розумні гроші відправляють ціну у зворотний бік і за рахунок ліквідності трейдерів, які відкривали угоди на виході з каналу, доставляють ціну в потрібну їм цінову область.

Робота з ліквідністю «симетричного трикутника»

Маніпульовані патерни, що найчастіше зустрічаються, це симетричні трикутники. Ідея полягає в тому, щоб за допомогою зняття ліквідності ініціювати відкриття позицій роздрібними трейдерами, які торгують на пробій або тест меж фігури.

Надалі їхні стоп ордери розміщуються за минулими свінг хай або свінг лоу, які під час спрацьовування надають імпульсному руху додаткової інерції.

РІВНІ ПІДТРИМКИ ТА ОПОРУ ЯК ЛІКВІДНІСТЬ

Більшість учасників ринку представлені трейдерами та інвесторами, які використовують технічний і фундаментальний аналіз як базис для роботи з ціновими графіками та відкриття позицій. Основними інструментами ТА є рівні підтримки/опору та трендові лінії, які можуть у сукупності утворювати фігури графічного аналізу.

НЕВДАЛИЙ СВІНГ | SFP

Окрему увагу слід приділити так званим «хибним пробоям», які несуть у собі природу збору ліквідності роздрібних (рітейл) трейдерів з метою набору позиції маркет-мейкером і подальшою ініціацією істинного руху в протилежному напрямку.

Ринковий цикл

ЦИКЛІЧНІСТЬ РИНКУ

Усі торгові активи мають свої ринкові цикли, які складаються з декількох елементів: накопичення, трендовий рух і розподіл.

Цикли існують на будь-яких таймфреймах і піддаються логіці акумуляції - доставки ціни - дистрибуції незалежно від фундаментальних показників або новин. Графік враховує все.

ІМПУЛЬСНИЙ РУХ

Направляючим елементом ринкового циклу є імпульс. Такий рух характеризується наявністю чітко спрямованої доставки ціни і підвищеною волатильністю. Пошук імпульсів на графіку досить простий, оскільки цей елемент ринкового циклу відрізняється своєю амплітудою цінового руху, яка значно виділяється на тлі середньостатистичної волатильності.

КОРЕКЦІЙНИЙ РУХ

Ринок, як і всі природні явища, піддається законам фізики, тому якщо імпульс є певним еквівалентом прикладеної сили, то, як і в третьому законі Ньютона, ми очікуємо отримати протидію. Такою протидією виступає корекція.

Корекційний рух характеризується протилежним імпульсу вектором і зниженою волатильністю. Однією з ключових особливостей є тривалість формування корекції, найчастіше, вона вимагає більшої кількості часу, порівняно з імпульсом.

КОНСОЛІДАЦІЯ

Акумуляція і дистрибуція являють собою боковий рух, який не може бути охарактеризовано як трендовий або корекційний. Найчастіше формує торговий діапазон, який виступає зоною для набору або розподілу позицій розумного капіталу.

Механічна складова будь-якого боковика - набір/розподіл позицій розумними грошима. Залежно від характеристики торгового діапазону з погляду роботи з ліквідністю смарт мані трейдери можуть визначити наміри розумного капіталу і використовувати консолідацію як зручне місце для відкриття позиції напередодні імпульсу. Прийнято вважати, що основні позиції в рамках торгового діапазону відкриваються в контексті зняття зовнішньої ліквідності, яке називають девіацією.

У концепції Smart Money робота з торговельним діапазоном регламентується використанням сітки Фібоначчі з налаштуваннями 0, 0.5 і 1, де значення 0 і 1 задаються як межі консолідації, що визначають, а рівень 0.5 слугує допоміжним ціновим значенням, реакція ціни на яке слугує підтвердженням правильності розмітки.

Структура ринку

СВІНГ

Робота з ринковою структурою регламентуються визначенням структурних точок, у яких відбувається розворот ціни. Такі точки називаються «свінгами» (swing).

• Свінг хай (swing high) - більш високе структурне цінове значення.
• Свінг лоу (swing low) - більш низьке структурне цінове значення.

Для коректної ідентифікації структурної точки варто дотримуватися правила трьох свічок під час формування свінгу:

• Свінг хай формується послідовністю з трьох свічок, де дві крайні мають більш низькі максимуми, а центральна більш високий.
• Свінг лоу формується послідовністю з трьох свічок, де дві крайні мають більш високі мінімуми, а центральна більш низький.

МАКСИМУМИ / МІНІМУМИ, ЩО ПІДВИЩУЮТЬСЯ / ЗНИЖУЮТЬСЯ

Для правильного визначення ринкової структури необхідно визначити порядок побудови графіка з погляду утворення послідовності свінгів, що підвищуються і знижуються, де для бичачого ринку будуть властиві максимуми і мінімуми, що підвищуються (HH&HL), а для ведмежого ринку - що знижуються (LL&LH).

Поки ціновий рух знаходить конкретну послідовність - тренд зберігається.

ЗЛАМ СТРУКТУРИ

Щоб зрозуміти, в який момент структура змінює свій напрямок, необхідно і достатньо визначити точку зламу структури, яка стає дійсною в момент поновлення свінгу в контртрендовому напрямку.

BOS (Brake Of Structure) - це злам ринкової структури, який відбувається після закриття ціни вище останнього LH свінгу під час зламу ведмежого тренду і нижче останнього HL свінгу під час зламу бичачого тренду.

Серед трейдерів існує велика кількість різних найменувань зламу ринкової структури: BOS, BMS, MSB, ChoCh тощо.

І цей список поповнюється постійно.

Однак, слід розуміти, що логіка зміни ринкової тенденції скрізь однакова і не залежить від того, як її називатимуть.

СИНХРОНІЗАЦІЯ ТАЙМФРЕЙМІВ

Будь-який аналіз ринкової структури має відбуватися за принципом Top-Down аналізу, починаючи зі старшого і закінчуючи молодшим таймфреймами. Щоб завжди залишатися в тренді і працювати в правильному напрямку, трейдеру необхідно відстежувати синхронізацію структур на декількох таймфреймах.

Обмеження себе в рамках конкретного часового періоду допускає похибки в оцінці загальної ринкової картини і часто призводить до відкриття позицій, які суперечать загальному тренду.

Коректно визначивши ринкову структуру на кількох таймфремах і оцінивши глибину ринкової тенденції, можна готуватися до пошуку торговельних моделей відповідно до синхронізації таймфремів.

Преміум і дискаунт

КОРЕКЦІЙНА СІТКА

У базовому торговому концепті корекційну сітку Фібоначчі використовують для визначення умовних цінових рівнів корекції після спрямованого імпульсного руху на всіх таймфреймах.

За правилами, корекційна сітка Фібоначчі натягується на імпульсний рух, від першої точки - свінгу початку імпульсу, до його логічного завершення - другого свінгу, де значення встановлюються як 1 і 0.

У концепції Smart money не передбачено базових розширень Фібоначчі, які стандартно встановлені в налаштуваннях інструменту.

Смарт мані трейдери зацікавлені відкривати позиції в найвигідніших цінових діапазонах, які називають Premium і Discount, де Premium - значення корекції вище за 0.5 від висоти імпульсу для спадного руху і Discount - значення корекції нижче за 0.5 для висхідного імпульсу.

Логіка P/D зон є ключовою у всій концепції, тому вона добре поєднується з будь-якими інструментами, які може використовувати SM трейдер. А рівень 0.5 називається справедливою ціною (equilibrium).

OTE

Крім P/D діапазонів, концепція пропонує варіант використання оптимальної точки входу - Optimal Trade Entry, суть якої полягає в налаштуванні специфічних рівнів корекції в глибину преміуму і дискаунта.

Простіше кажучи, OTE являє собою модифіковану сітку Фібоначчі, де увага приділяється значенням 0.5, 0.62, 0.705 і 0.79. Для використання ОТЕ використовуються ті самі правила, що й для Premium/Discount зон, з тією особливістю, що трейдер очікує реакцію ціни в діапазоні 0.62 - 0.79, спираючись на модифіковані значення як орієнтир, якщо ті перебувають у синхронізації із зоною інтересу, виділеною раніше на графіку.

Слід пам'ятати, що ціна ніколи не дає гарантію того, що повернеться в зону ОТЕ, оскільки логіка набору і скидання позиції починає вже працювати після перетину зони еквілібріуму 0.5.

Ордерблок

ВИЗНАЧЕННЯ ОРДЕРБЛОКА

Ордерблок (Order Block) - це свічка, в якій був проторгований капітал розумних грошей, з метою набору позиції. Візуально має вигляд останньої зростаючої свічки перед імпульсним падінням і останньої падаючої свічки перед імпульсним зростанням.

ЦІНОВИЙ ДИСБАЛАНС

Imbalance або ціновий дисбаланс - це зона неефективної зміни ціни. Виникає внаслідок браку ліквідності. Характеризується сильним імпульсом, всередині якого був проторгований незначний обсяг. Дисбаланс у концепції розумних грошей слугує орієнтиром для визначення валідності ордерблока.

ФОРМУВАННЯ ОРДЕРБЛОКА

Принцип формування ордерблока базується на нестачі ринкової ліквідності в момент, коли розумному капіталу необхідно відкрити позицію. Як наслідок, маркет мейкер відкриває позиції в обидва боки, створюючи штучну зустрічну ліквідність для того, щоб заповнити необхідний обсяг позиції і доставити ціну в потрібному йому напрямку.

МІТИГАЦІЯ ОРДЕРБЛОКА

Ордерблок може бути використаний трейдерами як інструмент для відкриття позиції, оскільки логіка формування такої моделі включає в себе необхідність мітигації відкритих позицій.

Мітигація (mitigation) - процес закриття збиткових позицій розумним капіталом.

Оскільки формування ордерблока передбачає відкриття позицій в обидва боки і подальшу доставку ціни в конкретному напрямку, розумні гроші стикаються з тим, що у них залишаються незакритими позиції, які використовувалися для наповнення основного обсягу. Відповідно, після того, як ціну було доставлено і основну позицію розподілено, ринок з найбільшою часткою ймовірності прагнутиме протестувати ордерблоку, оскільки маркет-мейкер зацікавлений у закритті своїх збиткових позицій у беззбитковість за тими цінами, де їх і відкривали.

Елементи для торгових моделей

ДИВЕРГЕНЦІЇ

Дивергенція - це розбіжність між показаннями осцилятора і ціни активу. Для роботи з визначенням дивергенцій найкраще підходить індикатор індексу відносної сили RSI (Relative Strength Index).

Існує три типи дивергенцій: звичайні, приховані та розширені.

Використання звичайних дивергенцій досить просте на практиці, але має не найвищий коефіцієнт математичного очікування відпрацювання. Приховані дивергенції мають найбільш високу ймовірність відпрацювання, щодо інших. Розширені дивергенції найчастіше використовують тільки малодосвідчені роздрібні трейдери, і такий інструмент має практично нульову ймовірність відпрацювання і технічно не обґрунтований.

Звичайна дивергенція підказує нам про можливий розворот ринкової тенденції. Вона виникає, коли ціна формує нижчі цінові мінімуми в низхідному тренді, а індикатор формує вищі мінімуми.

Використання звичайних дивергенцій досить просте на практиці, але має не найвищий коефіцієнт математичного очікування відпрацювання. Приховані дивергенції мають найбільш високу ймовірність відпрацювання, щодо інших. Розширені дивергенції найчастіше використовують тільки малодосвідчені роздрібні трейдери, і такий інструмент має практично нульову ймовірність відпрацювання і технічно не обґрунтований.

Звичайна дивергенція підказує нам про можливий розворот ринкової тенденції. Вона виникає, коли ціна формує нижчі цінові мінімуми в низхідному тренді, а індикатор формує більш високі мінімуми.

Прихована дивергенція використовується як підтвердження продовження тренду, наприклад, якщо ціна демонструє вищі мінімуми у висхідному тренді, осцилятор формує більш низькі мінімуми.

Звичайну і розширену дивергенцію рекомендується використовувати лише як метод роботи проти натовпу, тоді як прихована дивергенція може бути фактором, що посилює ваше упередження, оскільки вона демонструє силу тенденції в моменті.

ТОРГОВІ ОБСЯГИ

Обсяги (обʼєми) є невід'ємною частиною торговельної стратегії, оскільки дають змогу правильно ідентифікувати тренд і працювати у правильному напрямку. Їх використовують для підтвердження істинності того чи іншого цінового руху, адже здоровий тренд повинен проходити на обʼмах, що підвищуються, оскільки істинний ціновий рух підкріплюється вливанням «свіжої» ліквідності в ринок, а корекційні рухи супроводжуються обсягами, що падають.

Дивергенція між ціновими показниками та об'ємною діаграмою, як і дивергенція з RSI, може підказувати нам про швидку зміну тренда. Найчастіше зустрічається у вигляді спрямованого руху на об'ємах, що падають, що свідчить про слабкість тренда.

МОДЕЛЬ «ДРАКОН»

Торгова модель «Дракон» - специфічна розворотна фігура, яка представлена корекційним рухом від трендоутворювального імпульсу за наявності інжинірингу та подальшого зняття локального пулу ліквідності. Схематично має форму двох знижувальних LH і LL. Класичний технічний аналіз трактує дракона з погляду роботи на пробій трендової лінії, тоді як у концепції смарт мані цю модель розглядають як зняття локальної ліквідності з «першої лапи» з подальшим закриттям «другої лапи» у формі SFP. Найбільш сприятливою торговельною ситуацією вважається дракон, у якого між «першою» і «другою лапою» утворюється дивергенція.

Робота з цією торгівельною моделлю регламентується входом після формування SFP у рамках рейду ліквідності свінгу «першої лапи», а метою угоди найчастіше слугує перша проблемна зона на графіку, або найближчий пул ліквідності, наприклад, «горб».

Ризик-менеджмент

КОНТРОЛЬ РИЗИКУ

Найважливішою частиною торгової системи є контроль ризику. Головним завданням будь-якого трейдера або інвестора є збереження торгового капіталу і тільки далі його перебільшення.

Збиткові угоди - частина роботи, саме тому кожна ваша угода має бути строго обмежена фіксованим потенційним збитком у разі невдачі, а стоп-наказ є найважливішим правилом менеджменту позиції.

Залежно від вашої торгової системи, амбіцій, робочих таймфреймів і цілей, ризик на угоду може варіюватися в діапазоні від 0.5% до 2%.

З огляду на ймовірнісний прогноз успішного відпрацювання вашої торговельної моделі необхідно обирати найкомфортніший ризик на угоду, оскільки контртрендові угоди є високоризиковими та небезпечнішими, ніж ситуації, коли ви торгуєте згідно із синхронізацією теймфреймів та використовуєте високовірогіднісну модель.

Найпоширенішою помилкою трейдерів-початківців є відчуття прибутку або збитку в контексті фіатного еквівалента, саме тому необхідно сприймати ваш торговельний капітал як 100%, а прибуток і збиток сприймати в процентному співвідношенні, незважаючи на обсяг в еквіваленті грошей.

Для правильного контролю ризиків і всієї торгової системи слід вести статистику, журнал. Записуйте в зручній для вас формі ваші угоди, проводьте аналіз усіх своїх дій на ринку, записуйте висновки, адже тільки так ви зможете прогресувати і знаходити помилки у своїй торговельній системі.

Уникайте спроб домогтися більшого прибутку, ніж це позначено вашою торговою системою. Не піддавайте себе завищеним ризикам. Не думайте, що угоди з малим ризиком не приведуть вас до збільшення депозиту.

СПІВВІДНОШЕННЯ РИЗИК:ПРИБУТОК

Контроль розміру позиції - ключ до управління ризиками та захисту вашого капіталу. Використання стоп-наказу є обов'язковим правилом під час укладання кожної угоди.

Головним фактором стабільного зростання торгового депозиту є співвідношення ризику до прибутку (risk:reward). Це співвідношення наочно визначає скільки прибуткових угод необхідно здійснити, щоб перекрити одну невдалу.

Вищенаведена таблиця наочно демонструє ймовірність ліквідації вашого депозиту в співвідношенні коефіцієнта ризик-прибуток і вінрейтом угод. Як видно з таблиці, навіть за вінрейту в 40% і Risk:Reward 1:4 ймовірність отримати ліквідацію на тривалій дистанції становить лише 5%, а якщо використовувати R:R > 1:4 і вінрейт хоча б 50%, то ліквідація стає практично неможливою.

Один і той самий сетап можна торгувати по-різному. Застосування техніки уточнення входу на молодших таймфреймах дає змогу значно зменшити зону стоп-наказу і таким чином збільшити Risk:Reward. Але не слід забувати, що таким чином знижується вінрейт.

Використовуйте правило золотої середини. Підберіть торговельну модель, яка відповідає вашому індивідуальному стилю і психотипу.

Психологія трейдингу

МОТИВАЦІЯ ТРЕЙДЕРА

Трейдинг варто сприймати як творчий процес. Звісно, його мета - здобуття фінансової свободи та стабільності, але сприйняття торгівлі як способу самореалізації зробить її ще ефективнішою та успішнішою.

Найкращий трейдинг - це мистецтво, підняте до рівня науки.

Звичайно, ми всі прийшли на біржу заробляти, але фінансовий успіх без гарних угод неможливий. При цьому всього один правильно спланований, підготовлений і виконаний трейд неминуче принесе вам прибуток. Вашою метою має бути не N-а кількість грошей щодня, а стабільне закриття ідеальних сетапів. Тільки так ви зможете отримувати від трейдингу і моральне задоволення, і фінансову винагороду.

Мотивацією і метою трейдера мають бути не гроші, а ідеальна угода.

ПСИХОЛОГІЯ ІДЕАЛЬНОЇ УГОДИ

1. Угода не повинна бути випадковою.
   Можливість для трейда з'являється тільки після ретельного аналізу графіка, розбору декількох ТФ і ідентифікації сетапу. Якщо ви відкриваєте угоду за порадою друга, не приділивши їй самостійно жодної уваги і часу, такий трейд апріорі не може вважатися хорошим.
2. Правильно розраховані ризики.
   Жодна угода не має сенсу, якщо в ній закладено потенціал необмежених втрат. Наявність стопа є обов'язковою умовою кожної угоди, а завданням трейдера є обмежити ризики до розмірів, які його задовольняють.
3. Угода вчасно відкрита.
   Вчасно означає не раніше і не пізніше. Відкриття угоди відбувається після конкретного сигналу на вхід. Ранній вхід може подарувати непотрібний стоп і подальший злам сетапу, пізній - може не дати потрібної ціни та умов для входу.
4. Угоду вчасно закрито.
   Вчасно закрити угоду - це значить зафіксувати прибуток або збитки тоді, коли ціна досягла обраного вами раніше рівня. Не пересидіти в надії на більший прибуток, не отримати стоп після пересування стопа в беззбиткову позицію (БУ) після першого руху ціни, не відсувати стоп, якщо ціна йде проти вас, а просто виконати весь свій план від і до.

ДИСЦИПЛІНА ТРЕЙДЕРА

Торгувати слід згідно із заздалегідь розробленим планом, не відхиляючись від нього під дією миттєвих факторів і бажань. Дисциплінований трейдер - успішний трейдер. Це ж підтверджують і психологи. Ті, хто не навчився діяти в рамках заданої стратегії, часто зазнають збитків або отримують мінімальний дохід. Особливо це стосується тих, хто торгує криптовалютою, - ринок украй волатильний, психологія крипто-трейдера часто перебуває під тиском різноспрямованих трендів, і тут дуже важлива дисципліна, терпіння і розрахунок.

Трейдер не повинен бути жадібним, інакше жадібність обов'язково призведе до великих збитків під час спроби зірвати непосильний куш, але не варто і боятися діяти: сумніви і заснований на негативному досвіді страх збитків не повинні позбавляти вас віри у власні сили.

Страх і жадібність - дві крайнощі, які кожен трейдер повинен відкинути.

Для грамотного й ефективного процесу необхідно контролювати миттєві емоції трейдера, не піддаватися імпульсивним реакціям і стежити за власним психоемоційним станом. Якщо стає зрозуміло, що ваші дії засновані на емоціях, слід відволіктися і привести себе в спокійний стан духу. Навіть професіоналам іноді потрібен відпочинок. Якщо трейдер починає розуміти, що не справляється, що його накривають переживання та емоції - краще взяти паузу, повністю відключитися від трейдингу, угод, котирувань та інших речей, пов'язаних з роботою. У такі моменти краще деякий час перепочити, зайнятися улюбленою справою, почитати, побути з сім'єю. Такі перерви дають нові сили і можливості поглянути на ринок по-новому.

ЯК ПОКРАЩИТИ СВОЮ ТОРГІВЛЮ?

1. Ставтеся до депозиту як до 100%.
   Використовуйте його тільки як робочий інструмент, не візуалізуйте прибуток, не вигадуйте, як будете витрачати доходи. Доти, доки це цифри на екрані, для вас це тільки 100%, ніяк інакше.
2. Ведіть статистику.
   Записуйте в зручній для вас формі ваші угоди, аналізуйте (і прибуткові теж), записуйте висновки, тільки так ви зможете прогресувати.
3. Завжди дотримуйтесь плану.
   Якщо хочете відхилитися від нього - дайте собі відпочити, не відкривайте цю угоду.
4. Дотримуйтесь критеріїв психології ідеальної угоди.

Трейдинг - та сама війна, тільки із самим собою.

Термінологія

• Прайс екшн (Price Action) - Механіка доставки ціни.
• Top-Down Analysis - Метод аналізу графіка зі старшого таймфрейма до молодшого таймфрейма.
• HTF / LTF (Higher / Lower Timeframe) - Старший таймфрейм/молодший таймфрейм.
• EQH / EQL (Equal Highs / Lows) - Рівні хаї/лої.
• LP (Liquidity Pool) - Пул ліквідності - місце значного скупчення ліквідності.
• SFP (Swing Failure Pattern) - Невдалий свінг - модель захоплення / зняття / рейду ліквідності.
• Консолідація (Range) - Боковий рух ринку (торговий діапазон).
• Дистрибуція (Distribution) - Розподіл позицій розумним капіталом.
• Акумуляція (Accumulation) - Набір позицій розумним капіталом.
• Девіація (Deviation) - Вихід з торгового діапазону (консолідації) з метою захоплення ліквідності.
• Свінг (Swing) - 3 свічки, центральна з яких вища/нижча, ніж 2 бічні. Формують структурні точки.
• OB (Order Block) - Ордерблок.
• Дисбаланс (Imbalance) - Зона неефективно проторгованої ціни.
• Mitigation - Повернення ціни для тесту зони інтересу з метою закриття збиткових позицій і подальшого руху за трендом.
• BOS (Brake Of Structure) - Злам структури.
• OTE (Optimal Trade Entry) - Оптимальна точка входу.
• Еквілібріум (Equilibrium) - Справедлива ціна, зона 0.5 за Фібоначчі.

Торговий діапазон

Вхідні дані

Ліквідність - рушійна сила всіх ринків. Класичний прояв ліквідності - ринкові ордери, які створюють "штовхаючий" ефект ціни в тому чи іншому напрямку. Фундаментальний аргумент будь-якого цінового руху - генерація і збір ліквідності з метою акумуляції, або дистрибуції позицій учасниками ринку.

Для того, щоб акумулювати позиції, необхідна зустрічна ліквідність для заповнення ордерів і відкриття позицій у необхідному обсязі. Саме для цього ліквідність генерується в ціновому діапазоні, маючи на увазі подальшу маніпуляцію в область скупчення зустрічної ліквідності, з подальшим виконанням цілей щодо заповнення ордерів.

Основний обсяг ліквідності у формі стоп-наказів і ліквідацій може спостерігатися в області технічних і психологічних рівнів підтримки/опору, яке постфактум можна спостерігати за допомогою вивчення кластерів і профілю обсягу.

Торгівля в контексті одномоментної реакції під час появи великого кластера в рамках подолання того чи іншого цінового рівня може призвести до передчасного входу і збитків унаслідок хибних очікувань про прорив цінового рівня або відхилення від розрахункових ліній.

Опис стратегії

Внутрішньоденні цінові рухи не припускають наявність постійного тренду, що створює більшу кількість проблем для трейдерів, які працюють тільки в рамках цінових рухів, схильних до тенденцій. Коли ціновий рух набуває форми консолідації, більшість трейдерів стають заручниками ринкової ситуації та залишаються без позицій, або відкриваються в рамках мікро-трендів, які, надалі ведуть до збитків.

Виробничим базисом організації торгових діапазонів є інжиніринг ліквідності в рамках акумуляції позицій.

Відштовхуючись від цієї тези, очевидно, що консолідація є найзручнішим місцем для набору позиції перед майбутнім ціновим рухом.

Принцип стратегії

Оскільки торговельний діапазон існує в рамках організації ліквідності за його межами, слід розмірковувати про потенційний набір позиції в рамках збору / цієї ліквідності, що представлена стоп-наказами і ліквідаціями позицій учасників, які намагаються відкрити позиції в рамках мікро-тренду.

Принцип стратегії:

Очевидно, що основна маса відкритих позицій буде зосереджена ближче до центру торгового діапазону, а стоп-накази і ліквідаційна ціна позицій розміщуватимуться за локальними і структурними свінгами, згідно з постулатами класичного технічного аналізу.

Принцип стратегії:

Цей тезис легко перевірити за допомогою профілю обсягів, кластерів і дельти.

Абсолютно чітко видно, що основна частка відкритих позицій розташовується на значенні точки контролю, яка знаходиться в районі 50% висоти торгового діапазону.

Принцип стратегії:

У демонстративному прикладі роботи ціни із зовнішньою ліквідністю цінового діапазону з погляду кластерів і дельти наочно проглядається зростаюча тенденція на гістограмі дельти під час появи кластера - спрацьовування ринкового стоп-наказу, але результуюча таких показників, як аналітичного інструменту для відкриття позиції, залишається негативною через відсутність контексту цінового руху.

Методологія стратегії

Виходячи з вищевикладеного, очевидним є висновок про те, що варто дотримуватися логіки доставки ціни від ліквідності до ліквідності. Використовується правило роботи в рамках консолідації: девіація, з одного боку, породжує девіацію протилежного, де девіація - це відхилення від середнього, тобто, вихід ціни за межі торгового діапазону

Методологія стратегії:

Робота в торговому діапазоні передбачає консервативний вхід у позицію, в рамках повернення ціни в консолідацію і подальший рух до протилежно розміщеної ліквідності.

Прояв девіації з одного боку і агресивний інжиніринг внутрішньої ліквідності всередині бокового руху, за допомогою організації низки локальних свінгів з подальшим поверненням і закріпленням ціни в торговому діапазоні може свідчити нам про потенційний намір ціни вийти в протилежному напрямку від дійсної девіації.

Методологія стратегії:

Таким чином методика входу в позицію дуже проста: девіація - повернення в консолідацію - закріплення - вхід у позицію. Головною метою такої позиції може служити зняття протилежного свінгу торгового діапазону, а також 50% висоти консолідації, якщо вхід був поблизу кордону торгового діапазону

Техніка входу в позицію

Торговий сетап:

Результат:

Техніка входу в позицію на графіку:

Стратегія: Невдалий свінг

Опис стратегії

Загальновідомою проблемою більшості трейдерів є недотримання базових правил, наприклад, таких як робота в рамках єдиного тренду. Найчастіше трейдер намагається зловити розворот трендового руху і відкриває контр трендові позиції, оскільки не бачить очевидних можливостей роботи за трендом, а контр трендові рівні опору добре видно, і ціна очевидно з ними взаємодіє, що і провокує відкривати позицію без згоди із загальним трендом.

Доставка ціни в рамках трендового руху не відбувається без планових корекцій. А загальний контекст трендового руху легко охарактеризувати у вигляді схеми «імпульс-корекція-імпульс». Тим самим ми можемо використовувати локальні структурні корекції з точки зору пошуку найкращої точки входу в позицію на продовження руху.

Принцип стратегії

Для коректного визначення поточної ринкової тенденції слід дотримуватися логіки формування структурних трендоутворювальних свінгів і стежити за потенційними зламами такої структури.

Оскільки ми прагнемо працювати в рамках трендового руху і дотримуємося правила «trend is your friend», для нас принципово важливо дотримуватися збереження чіткої ринкової тенденції в моментах її корекційних відкатів.

Принцип стратегії:

Для того, щоб знайти найсприятливішу точку входу в рамках корекційного руху, слід визначити найважливіші цінові рівні, які можуть сигналізувати нам про закінчення корекційного руху за допомогою цінової реакції при досягненні таких значень.

Одним із найкомфортніших інструментів для індикації закінчення корекційного руху є класичний рівень підтримки/опору.

Принцип стратегії:

Вхід у позицію в рамках глибокої корекції внаслідок хибного пробою важливого цінового рівня гарантує прийнятне співвідношення ризику і прибутку, а також має вкрай високий коефіцієнт математичного очікування відпрацювання такого сетапу.

Основним завданням трейдера є ідентифікація утворених цінових рівнів і пошук закономірних входів у позиції в рамках хибного пробою таких рівнів.

Принцип стратегії:

Головним інструментом такої торгової стратегії є SFP (Swing Failure Pattern), - модель, яка є модифікованою версією хибного пробою.

Класичні методи роботи щодо маніпуляцій застаріли і ведуть до неконтрольованих ризиків, оскільки відкриття позиції відбувається в незавершеному ціновому русі, через що не існує достатньої інформаційної бази для побудови логіки менеджменту позиції.

Головною відмінністю SFP від класичної маніпуляції є закріплення свічки вище/нижче цінового рівня є закріплення свічки вище/нижче цінового рівня, хибний пробій якого трейдер відстежує.

Методологія стратегії

Шукати SFP необхідно в рамках корекційного руху, який не порушує структуру основного тренда. Для правильного використання SFP необхідно визначити низку супутніх умов, таких як місце утворення і наявність дивергенції.

Для первинного визначення глибини корекції варто використовувати сітку Фібонначі в контексті визначення наявності ціни в преміумі (для відкриття короткої позиції), або в дискаунті (для відкриття довгої позиції), а також OTE (Optimal Trade Entry) - інструмент, який допомагає ідентифікувати зону з найбільш сприятливою глибиною корекції.

Методологія стратегії:

Другим, не менш важливим аспектом сетапу є наявність дивергенції на етапі формування SFP.

Коли хибний пробій формується зі зняттям ліквідності зверху, слід шукати бичачу дивергенцію, а на знятті ліквідності знизу - ведмежу.

Техніка входу в позицію

Висновок: завдяки базовому плануванню входу в позицію в рамках загального тренду, стратегії SFP і допоміжних елементів, досягається мета отримати максимально консервативний вхід зі зниженим ризиком інвалідації сетапу, а також отримання комфортного співвідношення ризику до прибутку.

Стратегія: Полювання за ліквідністю торгових сесій

Вступні дані

Ліквідність - рушійна сила всіх ринків. Класичний прояв ліквідності - ринкові ордери, які створюють «штовхаючий» ефект ціни в тому чи іншому напрямку. Фундаментальний аргумент будь-якого цінового руху - генерація і збір ліквідності з метою акумуляції, або дистрибуції позицій учасниками ринку.

Для того, щоб акумулювати позиції, необхідна зустрічна ліквідність для заповнення ордерів і відкриття позицій у необхідному обсязі. Саме для цього ліквідність генерується в ціновому діапазоні, маючи на увазі подальшу маніпуляцію в область скупчення зустрічної ліквідності, з подальшим виконанням цілей щодо заповнення ордерів.

Основний обсяг ліквідності у формі стоп-наказів і ліквідацій може спостерігатися в області технічних і психологічних рівнів підтримки/опору, яке постфактум можна спостерігати за допомогою вивчення кластерів і профілю обсягу.

Торгівля в контексті одномоментної реакції під час появи великого кластера в рамках подолання того чи іншого цінового рівня може призвести до передчасного входу і збитків унаслідок хибних очікувань про прорив цінового рівня або відхилення від розрахункових ліній.

Опис стратегії

• Консервативна стратегія, за якої торговий сетап обирають тільки після захоплення ліквідності з максимумів/мінімумів попередньої торгової сесії за трендом за умови синхронізації старших і молодших таймфреймів.
• Головним завданням ставиться збереження капіталу. Це досягається шляхом зниження ризику до 0.5-1% на угоду і переведенням відкритих позицій у беззбитковість після підтвердження структури тренда.
• Для стратегії вибирається техніка входу з високим математичним очікуванням відпрацювання.
• Відкриття нових позицій відбувається тільки під час високої волатильності - OTT (optimal trade time) торгових сесій Лондон і Нью-Йорк.
• Концентруватися на торгових сетапах з risk:reward ratio від 1:3 до 1:10.
• Торгувати 1-2 мажорні пари максимум. Рекомендується обирати між парами EURUSD, GBPUSD і AUDUSD. EURGBP і DXY аналізувати з метою спостереження кореляції між євро і британським фунтом.
• Не торгувати до відкриття НЙ сесії в Пн і після закриття Лондонської сесії в Пт. Не торгувати під час новин.
• Чекати на свій торговий сетап, не намагатися передбачити, куди піде ринок.

Методологія стратегії

Оскільки під час торговельних сесій учасники ринку виконують накопичення і розподіл своїх позицій, то логічно стверджувати, що при цьому відбувається формування ліквідності за межами свінгів торговельних сесій, яка представлена стоп-наказами і ліквідаціями позицій у рамках мікро-тренда.

Випливає висновок, що відкриття наступної сесії буде супроводжуватися маніпуляцією, метою якої є робота з такою ліквідністю для набору позицій у зворотному напрямку, що в комбінації з підвищеною волатильністю під час початку торгів пропонує можливості відкриття позиції перед майбутнім ціновим рухом.

Основним критерієм для входу в позицію буде злам структури після захоплення ліквідності. Додатковими критеріями можуть виступати:

• коригувальний моментум;
• ліквідність у зворотному напрямі як магніт для розподілу набраних позицій під час маніпуляції;
• формування торговельних діапазонів з девіаціями тощо.

Вхід у позицію здійснюється на молодшому тайфреймі від не тестованої зони попиту/пропозиції. Додатковий фактор - локальна ліквідність перед точкою входу.

Техніка входу в позицію. Приклад 1

Техніка входу в позицію. Приклад 2

Техніка входу в позицію. Приклад 3

Техніка входу в позицію. Приклад 3.2

Техніка входу в позицію. Приклад 4

Техніка входу в позицію. Приклад 5

Техніка входу в позицію. Приклад 6

Техніка входу в позицію. Приклад 7

Результативність стратегії

Застосування консервативної техніки входу для торгового сетапу, заснованого на знятті ліквідності з попередньої сесії, дає змогу стабільно торгувати з високим вінрейтом.

Ідея полягає в тому, щоб відкривати і закривати угоди на знятті найближчої ліквідності, не залишаючи відкриті позиції на довгу дистанцію.

Ця техніка істотно знижує ймовірність просідання і забезпечує стабільний приріст депозиту. Що навіть за найнесприятливіших обставин дає змогу закривати торговий місяць з позитивним балансом.

Стратегія: Інвестування в криптовалюти

Вхідні дані

На ринку криптовалют чітко виділяються два типи інвесторів. Протягом циклу кожен з них має певний характер мислення і методи контролю своїх позицій. Перший проводить грамотний менеджмент свого портфеля і розглядає інвестиції як довгострокове вкладення, його мало хвилюють короткострокові просадки. Другий - прагне швидкого заробітку і проводить агресивний менеджмент відкритих позицій.

Головне завдання - адаптуватися до ринкового тренду. Найчастіше, фази зростання мають параболічний характер. Так само характерно те, що перша хвиля найтриваліша, а остання - найкоротша.

Пояснюється це тим, що на останніх етапах «слабкі руки» входять у ринок і їх використовують як ліквідність для закриття своїх позицій більші та розумніші учасники.

Порівняльну характеристику наведено далі.

Не потрібно концентрувати увагу на конкретних датах і намагатися передбачити майбутнє. Ваше завдання - адаптуватися до ринкового ордерфлоу. Найчастіше, фази зростання мають параболічний характер. Так само характерно те, що перша хвиля найтриваліша, а остання - найкоротша.

Пояснюється це тим, що на останніх етапах слабкі руки заходять у ринок і їх використовують як ліквідність для фіксації позицій розумного капіталу.

Тенденції криптовалютного ринку

• Фаза 1: Bitcoin

Грошові потоки спрямовані в головну криптовалюту Біткоїн, що характеризується активним зростанням ціни.

Перетин фаз | Ефіріум починає наповнюватися капіталом розумних грошей. Друга криптовалюта стрімко намагається наздогнати й обігнати Біткоїн. В кінцевому підсумку зростання Ефіріума відбувається набагато інтенсивніше.

• Фаза 2: Ethereum

Ефіріум перевершує Біткоїн. Поступово починає підніматися хайп.

Перетин фаз | Потік грошей спрямований у високоліквідні альти, альткоїни з найвищою капіталізацією. Відбуваються великі купівлі.

• Фаза 3: Високоліквідні альткоїни

Після того як Ефіріум випередив першу криптовалюту, високо капіталізовані альткоїни показують параболічне зростання.

Перетин фаз | Незалежно від капіталізації, деякі альткоїни з хорошими фундаментальними показниками показують колосальне зростання.

• Фаза 4: Альтсезон

Висококапні альти закінчили вертикальне зростання і починають втрачати позиції, щодо своїх вершин, але оскільки вони обігнали Біткоїн і Ефіріум за темпами зростання, багатьом здається, що так триватиме й надалі. Кругом панує ейфорія, всюди меми про Ламбо і мільйони, в повітрі панує запах фантомного багатства. Середньо і низько капіталізовані активи мають таку саму тенденцію.

Прайс екшн біткоїна може сильно впливати на поведінку альткоїнів, але загалом простежується певна тенденція порядку пампа альтів в залежності від їхнього статусу.

Ринковий сентимент: Розумний капітал проти рітейл трейдерів

Багато хто не розуміє: чому буває складно здійснити правильну угоду?

Відповідь банальна та проста.

Тому що людська поведінка визначається емоційними імпульсами. Ви не можете перестати відчувати емоції, а розумні гроші розпізнають їх і не дозволяють рітейлам диктувати свої правила гри, а навпаки, використовують дурість і слабкість натовпу для отримання власного прибутку.

Ринковий сентимент: Дурні гроші торгують на емоціях

Ринковий сентимент: Розумні гроші тогують план

Стратегія роботи з циклом

Оскільки альтсезон явище, похідне від припливу нових грошей у крипторинок, ви маєте розуміти, в якій конкретній фазі зараз перебуває маркет.

Найкращий спосіб відіграти цикл - бути на крок попереду.

Стратегія дослідження проектів

Для того щоб ухвалити рішення щодо інвестування в будь-який проєкт, потрібно провести дослідження. Більшу частину інформації щодо монети, яка вас цікавить, можна знайти на вебсайті, у технічних документах, CoinGecko, Medium і в соціальних мережах як самого проєкту, так і різного роду ком'юніті, пов'язаних з інвестиціями на ранніх етапах.

Стратегія дослідження проектів: Чек-лист

Здебільшого, виокремлюють кілька основних критеріїв для оцінки проекту. Серед них: ціна, ідея, команда, ліквідність, токен і технологія.

Розберемо кожен

Стратегія дослідження проектів: Ціна

Для правильного аналізу ціни монети важливо звертати увагу на певні критерії та відповісти на такі запитання:

• Ціну зараз памплять? Чи пампили нещодавно?
• Актив знаходиться в накопиченні?
• Емісія. Вона обмежена?
• Чи має команда розробників токени? Який % від загальної пропозиції?
• Скільки % активу перебуває в циркулюючій пропозиції від загальної пропозиції?
• Чи є проміжок за капіталізацією монети для зростання, який може дати бажаний профіт?
• Чи виправдана поточна ринкова капіталізація?
• Чи виправдана поточна ринкова ціна?
• Який кінцевий коефіцієнт Risk/Reward (ризик/прибуток) за умови врахування поточної ціни?

Стратегія дослідження проектів: Ідея

• Чи є ідея інноваційною?
• Це історія про легкий заробіток?
• Чи може такий проєкт бути шкідливим?
• Наскільки конкурентоспроможна ідея в поточних реаліях?
• Наскільки сильно заповнена ніша, в яку націлений проект?
• Які переваги має саме цей проєкт?
• Чи розв'язує він проблеми реального світу і чи має обґрунтований варіант необхідність і регулярного використання?
• Чи зможе проект досягти ефективної роботи мережі?

Стратегія дослідження проектів: Команда

• Чи є команда анонімною?
• Хто є партнером/спонсором команди?
• Наскільки кваліфікована команда?
• Наскільки високий потенціал симбіозу членів команди?
• У команди та їхніх спонсорів є соціальні зв'язки в криптопросторі або в реальному секторі, на який вони спрямовані?
• Як часто випускаються оновлення?
• Чи є у проєкту власна спільнота і яких вона масштабів?
• Чи розвивається маркетинг проєкту?
• Чи є у команди кошти на реалізацію і просування?

Стратегія дослідження проектів: Ліквідність

• Де можна купити токен?
• Чи достатньо ліквідності в активу для купівлі та фіксації позиції без прослизання і розриву стакана?
• Чи є маркетмейкер у проєкту?
• Який потенціал лістингу проекту на топові криптобіржі?

Стратегія дослідження проектів: Токен

• Вивчіть розподіл, періоди роздач, пропозицію, що циркулює.
• Вивчіть інфляцію токена (довгострокову і короткострокову).
• Чи існує дефляційний механізм?
• Яка суть токена, навіщо він потрібен?
• Чи продумані стимули для того, щоб не виводити монети з ринку? Стейкінг, наприклад?
• Збільшується попит на токен у процесі розвитку проєкту і збільшення використання протоколу?
• Чи дозволяє модель токена отримувати вигоду від холда для інвесторів?

Стратегія дослідження проектів: Технологія

• Чи були незалежні перевірки протоколу/блокчейну незацікавленими особами/компаніями?
• Чи було виявлено будь-якого роду вразливості?
• Швидкість роботи?
• Функціонал?
• Чи є постійний розвиток проекту?

Стратегія диверсифікації інвестиційного портфеля

У процесі інвестування в альткоїни важливо дотримуватися правила диверсифікації.

Існує велика кількість різноманітних напрямків у сфері криптовалют. Різноманітність інвестиційного портфеля дає додаткову безпеку в разі виникнення проблем в одному з напрямів і дає змогу заробити більше, якщо будь-яка окрема гілка стане гіпер-затребуваною і отримає додаткове фінансування. Основні актуальні напрямки наведені далі в схемі.

Стратегія виходу з позиції

Прибутковість стратегії

Більшість крипто-ентузіастів серйозно помиляються, коли рахують прибутковість альткоїнів до долара. Вони бачать прибутковість у доларовій парі, але в парі до біткоїна може бути очевидна просадка. Візьміть за правило не інвестувати в токен, якщо він не має позитивної динаміки/накопичення в парі до ВТС. Висновок: альткоїни мають фіксуватися до ВТС.

Читайте також - Стратегія ICT в трейдингу про нерозкриті таємниці Price Action або Smart Money від Майкла Хаддлстона

Вітаю всіх на нашому інтернет-журналі. Я - Вольдемар Воронцовський. Цей матеріал написаний і опублікований одним з наших авторів (експертом у своїй справі). За кожною статтею стоїть досвідчений співробітник нашої команди, який перевірив матеріал на помилки і актуальність. Познайомитися з нами можна в розділі - «Редакція сайту».

Підписуйтесь на наш канал в Telegram 👉 там все про крипту та інвестиції

• Економічний календар: новини та події