Просадка в трейдингу: що можна зробити?

Просадка - це зменшення розміру депозиту. Існує декілька типів просадок, включно з максимальним просіданням і тимчасовим.

Визначення просідання може варіюватися, оскільки існує кілька нюансів у його розрахунку. Наприклад, використання певного часового періоду. Також деякі трейдери вимірюють просідання, ґрунтуючись на використанні конкретної торгової стратегії.

Максимальна просадка

Максимальна просадка відображає максимальне зменшення розміру вашого депозиту. Цей показник має бути важливим для вас, коли ви аналізуєте власну торгівлю або оцінюєте інших трейдерів, щоб визначити, чи варто інвестувати в них свої кошти.

Максимальна просадка - це міра найбільшого падіння з піку вашого капіталу до його мінімуму за всю історію вашої торгівлі. Формула максимальної просадки:

(Пік еквіті - Мінімум еквіті) / Пік еквіті

Припустимо, ви починаєте свою торгівлю з депозиту в 5000$, і його вартість збільшується до 10000$, а потім зменшується до 4000$, потім збільшується до 12000$, потім зменшується до 3000$, потім збільшується до 13000$. У цьому випадку максимальна просадка становить:

(12000 - 3000) / 12000 = 75%.

У наведеному нижче прикладі ви побачите місячний графік валютної пари. Ви можете теоретично розрахувати максимальне просідання, щойно валютна пара досягне нового піку.

Максимальне просідання зазвичай відноситься до найбільшого просідання з моменту початку торгівлі. Ви також можете розрахувати максимальну просадку за певний період.

Наприклад, ви можете виміряти вартість вашого депозиту на початку кожного тримісячного періоду, а потім порівняти її з вартістю вашого депозиту через 90 днів.

Середня просадка за певний період

Коли ви оцінюєте просідання протягом певного періоду, наприклад, щомісяця або щокварталу, ви можете використовувати середню просадку. Потім ви можете порівняти максимальну просадку із середньою просадкою, щоб визначити, чи була максимальна просадка випадковістю або закономірністю у вашій торговельній стратегії. Ви також можете проаналізувати стандартні відхилення своїх просідань.

Наприклад, якщо ваше середнє щоквартальне просідання за кілька років становить 5%, а максимальне просідання - 30%, при цьому стандартне відхилення прибутковості становить 4%, то можна припустити, що 30% є разовою ситуацією.

Максимальна просадка містить певний ризик, пов'язаний з подією, яка навряд чи відбудеться. Портфель, який може похизуватися плавним зростанням в 1% на місяць протягом 5-річного періоду з максимальним просіданням 30%, має здатися досить привабливим.

Максимальна просадка не є ідеальною мірою ризику, оскільки вона залежить від часу. Що довше триває торгівля трейдера, то більша ймовірність того, що максимальна просадка буде значною. Частоту просадки, а також розмір просадки також необхідно враховувати.

Під час фінансової кризи багато трейдерів відчували значні просадки. Велике просідання в спокійні, менш волатильні періоди може бути результатом надмірного використання кредитного плеча.

Коефіцієнт бета описує волатильність торгового інструменту і його відношення до ширшої міри ризику. Бета може описати систематичний ризик портфеля порівняно з ринком. Таким чином, якщо ваш портфель має бета, що дорівнює одиниці, він буде на 100% корельований з прибутковістю кошика долара. Коефіцієнт бета допомагає розрахувати очікувану дохідність портфеля відносно очікуваної загальної дохідності ринку.

Тривалість максимальної просадки

Максимальна тривалість просадки - найдовший час між піками вашої прибутковості. Це може збігатися з найбільшим піком збитків, але не завжди. Можливо, у вас міг статися раптовий збій, який спричинив максимальне просідання.

Хоча багато інвесторів занепокоєні максимальним просіданням портфеля, набагато менше уваги приділяється максимальній тривалості просідання. Багато інвесторів вважають, що тривалість просідання менш болюча, ніж її величина. Хоча ніхто не хоче випробувати потенційне 20% просідання протягом декількох місяців, воно може бути менш болючим, ніж те саме 20% просідання, яке триває кілька років.

Багато трейдерів надають великого значення максимальній величині просадки. Навіть якщо ваші цілі полягають у тому, щоб стабільно заробляти за допомогою трейдингу, короткострокова волатильність завжди має значення, особливо коли існують несприятливі ринкові умови.

Коефіцієнт Calmar

Коефіцієнт Calmar - це показник ефективності, який використовують для оцінювання консультантів з торгівлі товарами та хедж-фондів. Він був створений Террі У. Янгом і вперше опублікований у 1991 році в торговому журналі Futures.

Коефіцієнт розраховується шляхом ділення річної швидкості зростання портфеля на максимальне просідання за цей же період. Щоб порівняти два портфелі з використанням коефіцієнта Кальмара, необхідно порівняти їх за однаковий період часу.

Розмір втрат

Просадка вашого депозиту становить значний ризик для інвесторів, і відновлення після різкого збитку може бути досить складним. Досвідчені трейдери знають, що сума, необхідна для відшкодування збитків, непропорційно зростатиме зі збільшенням збитків.

Наприклад, зниження вартості вашого портфеля на 25% вимагає збільшення на 33% для відновлення ваших збитків. 50% зниження на вашому рахунку вимагало б 100-відсоткового доходу для відновлення після втрат.

Подивіться на наступну таблицю:

Який тип просадки ви можете очікувати?

Просадка, як правило, буде корелювати з рівнем ризику вашої торгової стратегії. Якщо ви торгуєте системно, ви можете засновувати майбутні просадки за історичними максимальними просадками. Ви завжди повинні мати уявлення про те, як далеко ви дозволите ціні рухатися проти вас, перш ніж ліквідуєте свою позицію.

Використання історичних даних для визначення теоретичних просадок у минулому - чудовий спосіб виміряти максимальні просадки або просадки за певний період. Але завжди пам'ятайте, що ваше найгірше просідання може бути ще попереду.

Якщо ви використовуєте стратегію торгівлі за трендом, ви можете очікувати, що ця стратегія втратить більше, ніж виграє, якщо ринок довгий час перебуватиме у фазі консолідації.

Коли ви розробляєте свою торговельну стратегію, ви маєте бути готовим до можливого просідання і приймати його як необхідну складову торгівлі.

Створення плану торгівлі

На жаль, просадка є частиною торгівлі на фінансових ринках. Потенційний прибуток нерозривно пов'язаний з ризиком, а це означає, що трейдери, як правило, будуть генерувати прибутковість, що базується на рівні ризику, який вони готові прийняти.

Ключем до управління просадкою є наявність плану управління ризиками, який дасть вам змогу вижити в несприятливих ринкових умовах. Створивши план просадки, ви можете визначити, як ви будете працювати зі своїм ризиком, якщо ринок буде рухатися проти вас під час несподіваної події на кшталт чорного лебедя або під час тривалої смуги невдач.

Для початку ви можете визначити максимальний збиток, який ви готові прийняти, перш ніж припинити свою торгівлю. Ваш ризик повинен залежати від прибутку, який ви намагаєтеся отримати. Наприклад, якщо ви хочете подвоїти свій депозит протягом року, вам може знадобитися прийняти відповідні ризики, за яких ви можете втратити майже половину свого депозиту. Багатьом трейдерам-початківцям важко зрозуміти цю концепцію, і в результаті вони прагнуть розігнати свої торгові рахунки, використовуючи надмірне кредитне плече.

Вам також слід розглянути можливість управління просадками щомісяця, а також у річному обчисленні. Багато торгових стратегій мають щомісячні осічки, а також річну максимальну просадку. Наприклад, якщо ваше максимальне просідання для становить 30%, ви можете розглянути максимальне місячне просідання в 5-6%.

Припустимі ліміти

Природне питання, яке у вас може виникнути, це те, що варто робити, якщо ви досягнете свого щомісячного просідання. Є декілька методів, які ви можете використовувати для зниження ризиків. Наприклад, ви можете торгувати меншим лотом. Або ж хеджувати свої позиції за допомогою опціонів.

Наприклад, якщо у вас довга EURUSD, ви можете подумати про купівлю пут-опціону Euro FX, термін дії якого закінчується наприкінці місяця. Хоча премія може привести вас до максимального просідання за період, ви зменшите будь-які додаткові втрати. Нагадаємо, опціон "пут" є правом, але не зобов'язанням продавати цінний папір за певною ціною в певну дату.

Однією з переваг торгівлі на ринку форекс є те, що більшість валютних пар є ліквідними, і як трейдер ви можете вийти з позиції з невеликим прослизанням у будь-який момент часу. Хоча деякі валютні пари більш ліквідні в певних часових поясах, мажори і кроси завжди забезпечують достатній розмір ліквідності.

Частиною вашого плану просадки може бути торгівля кошиком валют або торгових інструментів, які не скорельовані між собою.

Перед початком торгівлі у вас має бути уявлення про те, як ви будете справлятися з просадками. Ви повинні подумати про те, як ви впораєтеся зі своїм ризиком у конкретних ситуаціях.

Одна з пасток, у якій зазвичай беруть участь трейдери-початківці, - це торгівля кількома пов'язаними валютними парами з використанням однієї і тієї ж торгової стратегії. І хоча прибуток може бути винятковим, якщо ринок розвернеться проти вас, ви можете зазнати істотних збитків.

Один зі способів уникнути цього - провести кореляційний аналіз за валютними парами, якими ви хочете торгувати, щоб переконатися, що вони не сильно скорельовані. Якщо кореляція між валютними парами постійно перевищує 80%, варто уникати використання цих валютних пар для одночасної торгівлі за однією і тією ж стратегією.

Підіб'ємо підсумки

Ви повинні розуміти, що просадка є природною частиною торгівлі. Максимальна просадка - це важливий показник, який оцінює відсоток пікових втрат у динаміці вашої торгівлі.

Важливо створити план, який буде враховувати просадки в міру їх виникнення. Ви маєте точно визначити, які позиції мають бути ліквідовані або хеджовані, якщо деякі інструменти зазнають збитків, що виходять за межі допустимого рівня вашої просадки.

Вам потрібно уникати торгівлі валютними парами або активами з високим ступенем кореляції, використовуючи ту саму торговельну стратегію, оскільки ваше потенційне просідання може виявитися більшим, ніж ви очікуєте, якщо прибутковість ваших торговельних інструментів знижуватиметься.

Читайте також - Індикатор Williams% R: стратегія і методи торгівлі.

Вітаю всіх на нашому інтернет-журналі. Я - Вольдемар Воронцовський. Цей матеріал написаний і опублікований одним з наших авторів (експертом у своїй справі). За кожною статтею стоїть досвідчений співробітник нашої команди, який перевірив матеріал на помилки і актуальність. Познайомитися з нами можна в розділі - «Редакція сайту».

Підписуйтесь на наш канал в Telegram 👉 там все про крипту та інвестиції

• Торговий план у трейдингу: як правильно його скласти?
• Індикатор Williams% R: стратегія і методи торгівлі