Що таке синдикований кредит, які види бувають, особливості та відмінності від звичайного кредитування

Одна відома компанія отримала в кредит 1,1 млрд євро - але не від однієї фінансової організації, а від цілої групи міжнародних банків. Такий вид позики називається синдикованим. У чому його відмінність від звичайного цільового кредиту? Кому і на яких умовах він видається? Про це читайте в нашій статті.

Що таке синдикований кредит, особливості та відмінності

Синдикований кредит - це кредит, виданий кількома банками одному позичальникові. Схема наступна:

1. Якийсь банк залучає інші кредитні організації для видачі великої позики.
2. Банки об'єднуються в синдикат, на чолі якого стоїть організатор (банк-агент).
3. Через нього акумулюються кошти всіх учасників.
4. Позичальник отримує від банку-агента потрібну суму і далі взаємодіє з ним.

Приклад:

Мережа ресторанів швидкого харчування планує відкрити кілька точок в новому регіоні. Для реалізації проекту компанії необхідно 50 млн доларів. Власні кошти становлять 20 млн доларів. Відсутні 30 млн доларів вирішено взяти в кредит. Але в банку, де обслуговується організація, встановлений ліміт в 100 млн грн. Це максимальний розмір кредиту, який може оформити юридична особа. Тому банк залучає дві інші кредитні організації, виступаючи в цій угоді банком-агентом. Клієнт отримує синдикований кредит за рахунок об'єднаних коштів трьох банків. Однак всі розрахунки ведуться через кредитну організацію, в яку він спочатку звернувся.

Залежно від форми об'єднання виділяють 4 види синдикатів:

1. клубний тип - закрите об'єднання дружніх банків без залучення сторонніх учасників;
2. відкритий тип - в цей синдикат можуть вступити всі бажаючі банки на загальних умовах;
3. тимчасовий - об'єднання створюється на короткостроковий період зазвичай для видачі одного кредиту;
4. постійний - довгостроковий синдикат, утворений для постійної видачі кредитів.

Головні особливості синдикованого кредиту:

• надається групою банків;
• учасники мають рівні права (право вимоги повернення кредиту, сплати відсотків, неустойок);
• документи оформлені в єдиному форматі, доступ до них відкритий для всіх сторін, що беруть участь;
• інформаційна прозорість - якщо в одного банку змінюються умови надання кредиту (термін, процентна ставка, забезпечення), то інші учасники, в тому числі позичальник, повинні про це дізнатися.
• термін позики - від 6 міс. до 3 років, для фінансування великих проектів може скласти 10-15 років.

Читайте також: Що таке банківський акредитив: огляд усіх видів, сфери застосування + схема проведення розрахунків за акредитивом.

Види синдикованих кредитів

Розрізняють 3 види синдикованих кредитів:

1. спільно ініційований;
2. індивідуально ініційований;
3. позика без часток.

Крім того, в залежності від наявності гарантій виконання зобов'язань позики діляться на забезпечені і незабезпечені.

Спільно ініційований

Назва цього виду синдикованого кредиту означає, що учасники угоди спільно визначають обсяг коштів, виділених кожним кредитором. Гроші позичальникові перераховуються в індивідуальному порядку.

Банк-агент укладає з банками-учасниками договір-угоду. У документі прописується, яку частку від загальної суми кредиту профінансує кожна сторона.

Приклад:

Клієнт оформляє позику на 10 млрд грн.

• Банк 1 може виділити 3 млрд грн.
• Банк 2 – 2 млрд грн.
• Банк 3 надає решту суми.

Всі розрахунки з позичальником йдуть через банк-організатор.

Однак кожен кредитор самостійно перераховує свою частку позики клієнту. Для цього учасники повідомляють організатору обсяг кредитних коштів, якими володіють, і укладають з клієнтом багатосторонній договір. Завдяки такій схемі кожна сторона угоди обізнана про фінансовий стан інших учасників.

Важливо: банки видають кошти на однакових умовах (термін, процентна ставка), що і прописано в індивідуальному договорі. При цьому умови повернення кредиту можуть відрізнятися.

Приклад:

У видачі 10 млрд грн. беруть участь 2 кредитні організації.

• Банк 1 видає 3 млрд грн. під 10% на 5 років з щомісячною сплатою відсотків.
• Банк 2 видає 7 млрд грн. під 10% на 5 років з щоквартальним погашенням.

Індивідуально ініційований

У цій схемі кредитором фактично виступає один банк (організатор). Розглянемо порядок оформлення угоди на прикладі.

• У Банк 1 звернувся клієнт із заявкою про видачу кредиту на 5 млрд грн.
• Між сторонами укладається кредитний договір.
• Однак банк може надати тільки 3 млрд грн. Тому він залучає сторонні ресурси, звертаючись в Банк 2, 3 і т. д.

Іншими словами, організатор самостійно ініціює кредит, а вже після утворює синдикат з укладенням багатостороннього договору-угоди.

Банк-кредитор визначає термін кредиту і процентну ставку для позичальника. А умови залучених учасників (відсоток, під який вони згодні надати гроші) – це вже робота самого організатора. Його завдання - видати клієнту кредит і знизити ризики, пов'язані з його погашенням. При цьому вимоги до порядку повернення позики встановлюються кожною стороною синдикату. Ці умови прописуються в багатосторонньому договорі.

Важливо: банк-кредитор зобов'язаний повідомити Клієнта про залучення сторонніх ресурсів для видачі позики. Це дотримання принципу єдності інформації: кожен учасник угоди має право знати про її особливості.

Таким чином, організатор виступає гарантом угоди, укладаючи кредитний договір. А синдикат - допоміжний інструмент, що допомагає банку виконати його зобов'язання.

Читайте також: Що таке лізинг - чим відрізняється від кредиту, види лізингу, умови отримання, приклади.

Позика без часток

Синдикований кредит без пайових умов також видається банком-організатором від свого імені. Головні особливості цієї схеми:

• банки не визначають заздалегідь частку в загальній сумі кредиту;
• аналіз позичальника проводить сам організатор без участі інших сторін;
• учасники угоди перераховують гроші не клієнту, а банку-кредитору;
• кожна сторона має право встановлювати свої вимоги щодо виплати відсотків та основного боргу;
• позичальник може не знати про існування синдикату.

Правда в останньому пункті треба зробити застереження. Візьмемо умовну ситуацію:

Банк-організатор укладає договір з клієнтом від свого імені Про видачу кредиту на 3 роки з щоквартальною сплатою відсотків. Після цього він залучає Банки 1, 2, 3 для акумулювання потрібної суми. Позичальник не знає про існування цієї схеми. Однак Банк 3, скориставшись своїм правом, встановлює щомісячний порядок платежів.

У цьому випадку клієнт повинен бути повідомлений про джерела кредитних коштів.

Забезпечений і незабезпечений

Забезпечений. Гарантом може виступати уряд або велика міжнародна організація. Якщо позичальник має високий кредитний рейтинг, то має право надати заставу у вигляді цінного майна.

Незабезпечений. Такий вид позики пов'язаний з високим ризиком неповернення, оскільки він нічим не забезпечений. Тому надається тільки компаніям з надійним міжнародним кредитним рейтингом.

Вимоги до компаній-позичальників

Синдикований кредит можуть отримати державні або приватні компанії при виконанні наступних вимог:

• Високий кредитний рейтинг (ААА, АА+) – розраховується, виходячи з власності позичальника, його кредитної історії та поточних зобов'язань. Показник характеризує платоспроможність організації і має літерне позначення від А до С. Призначається він спеціальним рейтинговим агентством.
• Наявність аудиторського висновку міжнародного стандарту. Цей документ повинен бути виданий консультантом, що входить до першої десятки міжнародних аудиторів.
• Позитивний досвід роботи клієнта з міжнародними банками.

Плюси і мінуси синдикованого кредиту

Позитивні сторони цього кредитного інструменту:

• Гнучкість умов - при обговоренні угоди позичальник може домовитися з банком-агентом про порядок отримання коштів і внесення платежів.
• Економія коштів і часу на пошуки різних кредиторів і обговорення з ними угоди.
• Знижений відсоток і відсутність додаткових виплат - процентна ставка за позикою нижче, ніж за іншими кредитними продуктами для юридичних осіб. Це пов'язано з величиною грошових сум, що надаються банківськими синдикатами.
• Можливість заздалегідь вибрати банків-інвесторів, відштовхуючись від їх надійності і вигідності запропонованих умов.
• Невелика плата за юридичні та аудиторські послуги.
• Лояльні вимоги до запитуваної звітності.

До негативних моментів можна віднести відсутність належної практики в сфері синдикованого кредитування в українських банків. В основному послугу надають транснаціональні кредитні організації.

Умови кредитування

Умови, на яких надається синдикований кредит, визначаються індивідуально для кожного позичальника.

Термін варіюється від 1 року до 15 років. Найпоширеніший період - від 3 до 5 років. Процентна ставка може бути плаваючою або фіксованою. Це визначається в ході обговорення умов Угоди.

Читайте також: Що таке кредитна лінія: види і умови відкриття, плюси і мінуси + наочні приклади використання.

Відповіді на запитання читачів

Чи всі організації можуть отримати синдикований кредит?

Цей вид кредиту видається далеко не кожній юридичній особі. Для його оформлення важливо надати докази своєї надійності і фінансової успішності. Також необхідний вихід на зовнішній ринок і наявність аудиторського висновку.

В якому вигляді можна отримати кредитні кошти?

Синдикований кредит видається тільки в грошовій формі. При цьому договір оформляється в письмовому вигляді. Його дія припиняється після отримання грошей.

Чи є якась вигода банку-агенту від ініціації кредиту?

Звичайно, він отримує відсотки від суми кредиту за організацію видачі позики. Розмір винагороди визначається при обговоренні умов.

Якщо клієнт не зможе своєчасно внести платіж, то який банк отримає сплачену неустойку?

Всі учасники угоди ділять між собою суму неустойки згідно власним часткам в загальній сумі кредиту.

Винятком є позика без пайової участі, де одержувачем штрафних платежів виступає банк-організатор, з яким позичальник і веде всі розрахунки по кредиту.

У разі банкрутства боржника подальші відносини і обов'язки учасників угоди визначаються в судовому порядку.

Висновок + відео

Синдикований кредит - фінансовий інструмент, який використовується в особливих ситуаціях. У нашій країні він виділяється на великі проекти держкорпорацій і фінансування промислових підприємств. Гарантом виступає держава. Залежно від форми відносин учасників угоди розрізняють кілька типів кредиту. Щоб отримати позику, організація повинна відповідати набору вимог.

Якщо юридичній особі вдається оформити синдикований кредит - це позитивно позначається на його репутації. Довіра до компанії зростає на міжнародному рівні. Така закономірність пояснюється суворим відбором організацій-позичальників. Тому дотримання всіх вимог означає, що компанія успішна і перспективна.

Підписуйтесь на нашу розсилку, щоб завжди бути в курсі нових цікавих статей про заробіток і малий бізнес!

Сподобався матеріал? Будь ласка, репости!

Вітаю всіх на нашому інтернет-журналі. Я - Вольдемар Воронцовський. Цей матеріал написаний і опублікований одним з наших авторів (експертом у своїй справі). За кожною статтею стоїть досвідчений співробітник нашої команди, який перевірив матеріал на помилки і актуальність. Познайомитися з нами можна в розділі - «Редакція сайту».

Підписуйтесь на наш канал в Telegram 👉 там все про крипту та інвестиції

• Що таке облігація простими словами, види облігацій, відмінності від акцій + покрокова інструкція як купити облігації
• Позика від приватної особи під розписку - керівництво як взяти приватну позику без передоплати і авансів + ТОП-5 способів отримати позику від приватного інвестора