Що таке первинна децентралізована пропозиція (IDO)
На ринку цифрових активів багато варіантів краудфандингу - колективного фінансування - і один із них - IDO. Суть способу - в організації запуску з подальшим продажем нативного токена проєкту через децентралізовану біржу (DEX) з метою залучення інвестицій. Редакція сайту ITstatti.in.ua розповість у цій статті, що таке IDO в крипті, як працює первинна децентралізована пропозиція і в чому її переваги перед класичним ICO.
Що таке IDO
IDO - це первинна децентралізована пропозиція токенів проєкту. Термін - скорочення від англійського Initial DEX Offering.
Первинна децентралізована пропозиція - це похідне від класичної первинної пропозиції монет - Initial Coin Offerings (ICO). Якщо у випадку з ICO команда проєкту продає токени, залучаючи тим самим необхідне фінансування через власний сайт, то в рамках IDO для цього використовують децентралізовану біржу. Представники DEX, у свою чергу, беруть комісію за послуги посередників.
Головна мета первинної децентралізованої пропозиції - залучити фінансування. Кошти, як правило, спрямовують на розробку проєкту або його вдосконалення.
Як проводять первинні децентралізовані пропозиції
Щоб зрозуміти, як проводять IDO, потрібно освіжити в пам'яті механізми роботи DEX. Децентралізовані біржі являють собою автоматизовані торгові майданчики. За автоматизацію платформ відповідають смарт-контракти. Технологія дозволяє автоматично виконувати вимоги сторін. Ось як це працює в контексті первинної децентралізованої пропозиції:
- Розробники проекту N хочуть залучити фінансування.
- Для цього вони вирішили випустити власний токен і провести його продаж через DEX.
- У смарт-контрактах децентралізованої біржі команда проєкту заздалегідь прописує умови розподілу токенів. Наприклад, розробники хочуть продавати кожну монету за $1 в Ethereum.
- Після отримання платежу від покупця смарт-контракт, відповідно до прописаних у ньому умов, відправляє користувачеві його криптовалюту.
Плюси та мінуси IDO
Плюси:
- Автоматизація процесу.
- Низькі комісії.
- Прозорість процесу.
- Високий рівень безпеки.
- Доступність.
Мінуси:
- Не є винятком ризик шахрайства.
- Немає гарантій ефективності інвестицій.
- Є ризики зіткнутися з маніпулюванням цін на токени, що цікавлять.
Як взяти участь в IDO
Для початку потрібно вибрати відповідну первинну децентралізовану пропозицію. Відстежувати IDO можна на великих агрегаторах, наприклад, на CoinMarketCap або CoinDEX.
Далі потрібно діяти за обставинами. Наприклад, у разі, якщо ви знайшли пропозицію на агрегаторі, познайомитися з додатковою інформацією можна на сторінці проєкту. Там же, як правило, подано посилання на участь у самій децентралізованій пропозиції.
Правила участі в IDO можуть відрізнятися. Наприклад, деякі платформи працюють тільки з верифікованими користувачами. Також може знадобитися завчасно вписати себе в білий список інвесторів.
Після виконання умов організаторів пропозиції залишається відправити на зазначену адресу криптовалюту, в обмін на яку смарт-контракт надішле токени проєкту.
Цікаво - Як заробити в IDO на лаунчпад майданчиках.
Як обрати IDO для інвестицій
Перед ухваленням рішення про участь в IDO потрібно проаналізувати проєкт. Важливо вивчити його технічну документацію, презентації, форуми. За необхідності з'ясувати деталі, не соромтеся зв'язуватися з представниками проєкту.
Ось низка запитань, на які потрібно отримати відповіді перед ухваленням рішення про інвестування в той чи інший проєкт:
- У чому ідея проєкту і чи буде продукт, який розробляє команда, затребуваним на ринку?
- Чи є ідея проєкту оригінальною?
- Які у проєкту конкуренти?
- Хто займається розробкою проєкту?
- Чи є у розробників успішний досвід виведення проєктів на ринок?
- У чому інвестиційна привабливість проєкту?
- Чи надає DEX, яка проводить IDO, якісь гарантії безпеки інвесторам?
Приховування розробниками будь-якої інформації, розбіжності у свідченнях, виявлення явного плагіату, а також спроби організаторів IDO приховати свою особистість - приводи відмовитися від інвестицій у такий проєкт.
Альтернативи IDO: який спосіб краудфандингу кращий
Щоб познайомитися з альтернативами IDO і з'ясувати, який спосіб краудфандингу кращий, редакція ITstatti.in.ua склала порівняльну таблицю.
Спосіб краудфандингу | Суть | Плюси | Мінуси |
ICO | Первинна пропозиція монет на сайті розробників проєкту, без залучення сторонніх платформ. | Немає посередників. | Низький рівень безпеки. Аналітики Statis Group з'ясували, що 80% ICO 2017 року виявилися шахрайськими. |
IDO | Краудфандинг через децентралізовану криптобіржу. | Автоматизація процесу і високий, порівняно з ICO, рівень безпеки. | Децентралізовані біржі можуть брати комісію за посередництво. У результаті учасники та організатори IDO можуть понести додаткові витрати. |
IEO | Первинна пропозиція монет при посередництві централізованої біржі. | Високий рівень безпеки. Команди централізованих платформ відсівають підозрілі проєкти. | Централізація. У разі, якщо біржа вийде з ладу, процес може бути порушений. Також централізована природа бірж несе ризики захоплення токенів проєкту невеликою групою інвесторів. |
IGO | Модель залучення фінансування для ігрового проєкту. | Схема орієнтована тільки на ігрові проєкти. | IGO проводять на платформах із цільовою аудиторією ігрових проєктів, наприклад, на Gamestarter (GAME) і Gamefi (GAFI). |
ISPO | Купівля токенів проєкту через блокування криптовалюти Cardano в пулі стейкінгу. | Високий рівень безпеки. Розробники не зможуть отримати доступ до криптовалюти покупців, якщо з їхнім проєктом буде щось не так. | Підходить тільки для організації краудфандингу в екосистемі Cardano. |
Підіб'ємо підсумки
IDO - це одна з альтернатив ICO, яка зарекомендувала себе не найкращим чином. Первинні децентралізовані пропозиції можуть відкрити доступ до купівлі перспективних токенів за мінімальними цінами. Водночас не варто забувати про ризики та необхідність самостійного вивчення нюансів проєкту.
Читайте також - Що таке мемпул.
Вітаю всіх на нашому інтернет-журналі. Я - Вольдемар Воронцовський. Цей матеріал написаний і опублікований одним з наших авторів (експертом у своїй справі). За кожною статтею стоїть досвідчений співробітник нашої команди, який перевірив матеріал на помилки і актуальність. Познайомитися з нами можна в розділі - «Редакція сайту».